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净收益是一个财务表达,通常用于商业财务和个人财务。它也很容易与其他盈利指标混淆,比如总利润营业收入,息税前收益(息税前利润)。

在本文中,我们将看看这个用于商业的关键金融术语,并回答:

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什么是净收入,我们如何找到它?

净收入,有时也称为净利润,是公司损益表扣除经营费用后的结果。

在正常的经营过程中产生的所有收入和费用都记录在损益表中。一旦从收入中扣除所有类型的费用,公司就会看到它的底线结果,即净收入。它是收入超过总费用的部分,显示了公司在计入所有成本后的盈利能力。

这里有一个叫银河公司的例子。

我们可以看出这家公司是盈利的,因为净收入是正的。此外,一位分析银河公司损益表的金融分析师可能会问这样一个问题:“为什么该公司的净利润同比从86.37亿美元变化到83.81亿美元?”这个问题的答案在于理解构成上述损益表的所有组成部分的变化。

我们如何计算净收入?

如前所述,净收入的两个主要驱动因素是收入和支出。

假设你是一名金融分析师,要求你分析银河公司(Milky Way Inc.)的损益表。银河公司是一家生产牛奶和奶酪产品并出售给连锁超市的乳制品公司。

你将如何处理这个任务?

首先,你要了解公司的情况收入。这是在正常经营过程中从货物和服务销售中报告的金额。收入总额指银河从销售其产品中获得的总美元。如下图所示,本财年的总收入为534.88亿美元。

一旦这个金额被调整为估计的回报和津贴(AKA折扣),你将得到净营收.一些超市可能会退回快要过期的产品,而另一些超市可能有资格享受折扣。这是大多数消费品的普遍做法。将这些损失计算在内的是净利润478.06亿美元的来源,以及它与总收入的区别。

注意,我们可以交替使用术语“收入”和“销售额”。虽然对客户的销售是收入部分,可能还有其他收入来源。企业也可以在其核心业务之外产生资金。

例如,一个公司可以租用它的一些不动产,甚至可以从销售制造设备中获益。我们会记录任何额外的收入来源其他收入线。如果银河公司出租了它的一个仓库并获得了10亿美元的回报,付款记录在其他收入因为这个活动不是核心业务运营的一部分。这种区分使我们能够将核心业务销售与非核心活动区分开来。

上面图表中显示的部分是顶线银河公司的损益表。也就是净营收+其他收入总营收.这一数字从上一财政年度的50041万美元略微下降到最近会计期间的488.06亿美元。

你必须花钱来赚钱,这就是为什么公司也必须说明与他们的一般业务活动相关的费用。为了生产、运送和销售商品,公司必须承担一定的成本。最常见的例子是商品销售成本、销售和营销成本、一般费用、管理费用和利息费用。让我们看看这些类型的费用意味着什么。

销货成本是生产公司销售的产品所发生的费用。银河公司(Milky Way Inc.)从当地生产商购买生牛奶,运输、加工,然后包装,然后卖给连锁超市。该公司还会产生额外的成本,从牛奶生产奶酪。与制成品生产直接相关的费用记为销货成本。我们看到银河系每年在生产上花费大约290亿美元。

精彩的部分来了!两者之间的区别总营收齿轮被称为总利润.这是公司扣除生产成本后的利润。它是衡量盈利能力的第一个指标,通过只考虑生产这些产品的成本,来显示公司是否能够从其销售的产品中获利。其他费用,例如非生产人员的工资不在这里考虑。这个级别的负数应该引起公司财务团队的警惕。

在损益表的毛利下面我们可以看到营业费用.这些是经营企业所产生的持续成本。例如,每个公司都会生成一些销售、一般和管理费用(SG&A)

这一类别考察的是销售成本,如营销和促销费用。它还包括与办公室有关的运营费用,如工资成本。办公室租金、电费、电话费和水费是SG&A费用的其他常见例子。看起来银河系每年的运营费用是稳定的——大约每年1亿美元。

当我们从“毛利”数字中扣除所有分销、销售和市场营销和管理费用时,我们得到“营业利润的.它有时被称为息税前收益息税前利润)

等等!因为我们之前有收益感兴趣我们不应该有收入吗还有利息和税收吗?是的。

大多数公司都会产生利息和税收等融资成本,而在计算运营利润时,他们没有考虑这些成本。例如,利息费用是公司对外借款的成本。银河公司在收购一套新的牛奶加工系统时获得了一笔银行贷款。银行同意以6%的利率提供必要的资金。这就是为什么每年,如下图所示,公司都要支付借款总额的利息费用。正如你所看到的,它被记录在公司损益表的另一条线上;上一财政年度为3.3亿美元,本会计年度为3.1亿美元。

下一个需要知道的会计等式是营业利润- - - - - -财务费用税前利润(PBT)。

爱因斯坦曾经说过:“世界上最让人难以理解的东西就是所得税。”他可能是对的。每个公司都要支付一种与税前利润成比例的企业所得税。以银河系为例,这一金额为9.6亿美元,连续两年为9.1亿美元。税收规则可能会因公司经营的国家而异,有时也会因公司与国家之间的关系而异税前利润所得税不是线性的。

一旦所有的费用都算进去了,我们就得出了底线数字,净收益

为什么净收入是如此重要的财务指标?

当企业表现良好且净收入总额为正时,权益相关方可以使用净收入来计算一个比率,称为股本回报率(罗伊).这个数字是通过净收入和投资于企业的权益资本来计算的。净资产收益率是股东回报率的代表,是潜在投资者判断企业是否满足其要求回报率的指标。

净利润对企业的重要性何在?这是一个公司——更具体地说,是它的所有者——在一个财务期间结束时所赚的钱。

页面最后更新:2020年4月

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